Erklæring Michael er en begavet handelsmoror. I løpet av flere innledende samtaler var han i stand til å vurdere situasjonen min og anbefale handelsstrategier som var harmoniske med personligheten min, samtidig som jeg deltok i mine familys økonomiske behov. Jeg kan ikke stresse nok hvordan livet som forandret dette var for meg. --JC, Kansas Study med det beste å bli en vellykket handelsmann. Vi har kurs med anerkjente instruktører som Peter Borish, Scott Kaminski, Victor Sperandeo og Michael Martin. Meld deg til høyre for å komme i gang Bestill Anmeldelser Dette er en flott bok for nybegynnere og erfarne forhandlere. Å suge opp sin visdom som er destillert fra erfaring og introspeksjon, vil hjelpe deg med å bli mer vellykket. Og det er sant selv om det ikke gir deg en krone. --Aaron Brown, AQR Jeg mottok et stort spørsmål via Twitter i går, og i stedet for bare å svare på Tweet hvor kanskje en håndfull folk kan se det, bestemte jeg meg for å registrere svaret for et bredere publikum. Takket være EdFowlkes for spørsmålet, er Aaron en av de beste podcastene der ute, og du bør abonnere på showet hans og følge ham på Twitter. Her er hans intervju med Tony Saliba om sin karriere og kommende bok. Over 2 timers intervju snakker Aaron og Tony om livssyklusen til en næringsdrivende med 4 tiår med erfaring. You8217ll finner mye visdom om de vanskelige lærdomene, hvordan Tony lærte risikostyring, skaper en endelig risiko med sprer, og hvordan han utviklet sin egen stil. Målet for enhver aspirant handelsmann eller sophomore som ønsker å forbedre sitt spill er begrepet lang levetid. Trading for massive gevinster er en stor innsats 8211 som Commodity Corporation-forhandlerne gjorde det. You8217re hørte sannsynligvis sitatet til Ed Seykota: 8220 Målet for en handelsmann er å utvikle et system som han er kompatibel med. 8221 Dette sitatet var inspirasjonen til boken Inner Voice of Trading. Men what8217s ikke i sitatet er konseptet med one8217s tidsramme8230Hvor lenge vil de handle. Én følelsesmessig blindplass som jeg ser igjen og igjen, er koblingen mellom hva handelsmenn gjør mot det de føler (følelser). Å utvikle et sett med regler won8217t hjelpe deg litt hvis du ikke er plassert. Alt systemet vil gjøre er å generere sterke følelser 8211 ikke inn - og utgangsbestillinger. Ordrene er bare kjøretøyet til å føle følelsene. Du kan ikke demontere det fra handel. (Vi snakket ikke om handel i Incline Village Trading Tribe 8211, vi jobbet på våre følelser og følelser som kom opp rundt handel. Det var heller ikke noe systemdesign.) På toppen av det er mangel på tanken at8282 setter inn hvor lenge de planlegger å handle. De fleste vil bare begynne å tjene penger (og slutte å miste). It8217 er vanskelig for en nybegynner å prosjektet inn i fremtiden hvor lenge de vil bytte. Et godt spørsmål å spørre deg selv for å få denne samtalen å gå med deg selv er 8220Hvordan vil du at din handel skal gjøre for deg Hvordan fungerer din handel som et menneske8221 Du kan kanskje se på Maslow8217s hierarki for å finne flere spørsmål for deg selv i dette område. Vær oppmerksom på hvordan du føler om penger følelsesmessig, ikke å vinne eller miste via dine handler. Brukes med tillatelse. I dag lanserer jeg deg til Modern Trader magazine 8211 den siste inkarnasjonen av Futures Magazine, som var Commodities magazine før det og ble grunnlagt i 1972. Intervjuet mitt er med utgiver Jeff Joseph, mannen med visjonen for bladet som nå omfatter den grunnleggende og tekniske analysen av trading aksjer, opsjoner, forex, og børsnoterte fond 8211 samt råvarer. Det er noen flotte funksjoner i denne utgaven av magasinet, inkludert et dypt dykk på investeringsmulighetene rundt legalisering av marihuana og en interessant grunnleggende innsikt på Amazon (Ticker: AMZN). Ingen konflikter å avsløre. Her er kapittel 4 8211 Alternativer Gamma 8211 i denne eksklusive episoden av podcasten fra den kommende Audiobook Managing Expectations av Tony Saliba. I en begrenset periode kan du få eBok og lydbok gratis når du kjøper innbundet. Administrere forventninger er 450 sider med omtrent 200 diagrammer og grafer med et forord av Jack Schwager. Gå til ManagingExpectationsBook for mer informasjon og for å kreve dine gratis digitale eiendeler. Fantastisk historie Den originale skilpaddshandelshistorien. Dette er den sanne historien om hvordan en gruppe ragtag-studenter, mange uten Wall Street-opplevelse, ble trent til å være millionærhandlere. Tenk på Donald Trumps Vis lærlingen i den virkelige verden med ekte penger, ekte ansettelse og avfyring. Disse studentene prøvde ikke å selge iskrem på New York City-gatene, men de lærte å handle aksjer, obligasjoner, valutaer, olje, gull og dusinvis av andre markeder for å tjene millioner. De lærte ikke å være Warren Buffett. Klassiske regler De berømte handelsreglene lærte. Turtle-studentene lærte alle regler om bare to uker. De lærte ikke å handle fra en skrikende mosh-pit på handelsgulvet med ville håndsignaler, men i et stille kontor uten tv, datamaskiner og bare noen få telefoner. Deres regler har besvart disse spørsmålene: Hva er markedets tilstand Hva er volatiliteten i markedet Hva handler det om egenkapitalen Hva er systemet eller handelsorienteringen Hva er risikoaversjonen til næringsdrivende eller klient Se reglene. Legendariske skilpadde lærere. Richard Dennis gjorde sin første million i alderen 25 og 200 millioner i alder 37 år. Han var lederskildpadle læreren med en unik utsikt: Trading var mer lærerikt enn jeg noen gang hadde forestilt meg. Selv om jeg var den eneste som trodde det var teachable. Det var lærerbart utover min villeste fantasi. Store investorer konseptualiserer problemer annerledes enn andre investorer. Disse investorene lykkes ikke ved å få bedre informasjon, de lykkes ved å bruke informasjonen annerledes enn andre. TurtleTraders Lyd fra originale skilpadder. Nurture trumps nature: Gi meg et dusin sunne spedbarn og min egen spesielle verden for å få dem opp, og jeg garanterer å ta noen tilfeldig og trene ham til å bli en hvilken som helst type spesialist jeg kan velge - lege, advokat, artist, kjøpmann, kokk og ja, selv tigger og tyv, uavhengig av hans forfedres talenter, forkjærlighet, tendenser, evner, yrker og rase. Dette handler ikke om fødte talenter, det handler om å lære. Turtle utvalgsprosessen. Folk ville gjøre noe for å få Richard Denniss oppmerksomhet. Jim Melnicks innsats var den mest ekstreme og oppfinnsomme. Han var en overvektig, arbeiderklasselig fyr fra Boston som levde over en salong og besluttet å komme så nær Dennis som mulig. Han flyttet til Chicago og endte som sikkerhetsvakt for Chicago Board of Trade og hver morgen ville det si, god morgen, Mr. Dennis som Dennis kom inn i bygningen. Boom, Melnick ble valgt. Trading plasserer inspirasjonen Da turtleforskningen var over en historie hadde blitt satt sammen som noen Turtles (Jerry Parker) ønsket å dechiffrere mens andre (Curtis Faith) ønsket at den burde bli begravet som en KIA-operasjon i Kold krig. Gitt den mytiske skildpaddslegenden som eksisterte i over to tiår, hjelper åpning av persienner og lar solstrålene bare hjelpe investorer uten Turtle-like tilgang og suksess for å innse at skilpaddene er menneskelige. Bestselling turtle biografi. Forfatter Brett Steenbarger roste: Fordi Covel så klart utgjør disse ingrediensene for suksess, er hans bok relevant ikke bare for trendhandlere, men til alle som ønsker storhet i markedene. Meldingen er klar: å vinne, oddsen må være til fordel for deg, og du må ha godheten til å fortsette å spille, forbli konsistent og sammensatte kanten din. Det er en formel for suksess i et hvilket som helst forsøk, noe som kan være grunnen til at Turtle-historien finner universell appell. Trend Følgende De ble lært trend trading. Michael Covel hans firma Trend Following har jobbet i over et tiår for å levere banebrytende transformative løsninger for ambisiøse studenter over hele verden. Hans uovertruffen globale undervisningssporrekord, med 6000 studenter i 70 land, solgte 150.000 bøker, har gjort ham til den respekterte trenden etter leder av forskerutdanningsløsninger. Forsiktig: Denne meldingen vil føre til at noen kjemper. Innholdsfortegnelse Nettstedet på fingertuppene. kopiere 1996-17 Trend Followingtrade Alle rettigheter reservert Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg er varemerker for Trend Following. Andre varemerker og servicemerker som vises på Trend Following-nettverket av nettsteder, kan eies av Trend Following eller av andre parter, inkludert tredjeparter som ikke er tilknyttet Trend Following. Artikler og informasjon om Trend Followingtrade-nettverket av nettsteder kan ikke kopieres, skrives ut eller distribueres uten skriftlig tillatelse fra Michael Covel og Trend Following (men skriftlig tillatelse er enkelt og typisk gitt). Hensikten med dette nettstedet er å oppmuntre til fri utveksling av ideer på tvers av investeringer, risiko, økonomi, psykologi, menneskelig atferd, entreprenørskap og innovasjon. Hele innholdet på dette nettstedet er basert på meninger fra Michael Covel, med mindre annet er nevnt. Individuelle artikler er basert på den respektive forfatterens meninger, som kan beholde opphavsretten som nevnt. Informasjonen på dette nettstedet er ment som en deling av kunnskap og informasjon fra forskning og erfaring fra Michael Covel og hans samfunn. Informasjonen i dette dokumentet er ikke utformet for å bli brukt som en invitasjon til investering med noen profilert profil. Alle data på dette nettstedet er direkte fra CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google og opplysningsdokumenter av ledere nevnt her. Vi antar at alle data skal være nøyaktige, men påtar seg intet ansvar for feil, utelatelser eller skrivefeil fra kilder. Trend Followingtrade markedsfører og selger ulike investeringsforsknings - og investeringsinformasjon produkter. Leserne er eneansvarlige for utvalg av aksjer, valutaer, opsjoner, råvarer, terminkontrakter, strategier og overvåking av sine meglerkontoer. Trend Followingtrade, dets datterselskaper, ansatte og agenter ikke søker eller utfører handler eller gir investeringsrådgivning, og er ikke registrert som meglere eller rådgivere med noen føderale eller statslige byråer. Les vår fulle ansvarsfraskrivelse. Se Michael Covels film nå. Den eneste trenden som følger dokumentarGet Den ultimative guide til prishandelshandel (GRATIS) Trend Følgende Trading Strategy Guide Jesse Livermore, den mest berømte handelsmannen av all tid, gjorde 100 millioner i 1929. Richard Dennis, grunnleggeren av skilpaddehandlerne, lagde 400 millioner trading futures markedet. Ed Seykota, muligens den beste handelsmannen av vår tid, oppnådde en avkastning på 250 000, over en 16 års periode. Og vet du hva som er deres handelsstrategi I denne omfattende veiledningen lærer you8217ll: You8217d vil lese hvert ord av det. Hva er Trend Følgende Trend Følgende er en handelsmetode som søker å fange trender over alle markeder, ved hjelp av riktig risikostyring. Hvorfor Trend Følgende arbeid Årsaken er enkel. Markeder er drevet av følelser, grådighet og frykt. Når begge sider er i kontroll, vil det bli en trend, og Trend Følgere kan dra nytte av dette fenomenet. Jeg tror absolutt at prisbevegelsesmønstre blir gjentatt. De er tilbakevendende mønstre som vises igjen og igjen, med små variasjoner. Dette skyldes at markeder er drevet av mennesker, og den menneskelige naturen endres aldri. 8211 Jesse Livermore Here8217s noen undersøkelser som videre validerer Trend Følgende: Studier av M Potters viser at Trend Følgende er lønnsomt de siste 200 årene Studier av Kathryn M. Kaminski bekrefter at trenden Følger seg i kriseperioder Etter trenden av Andreas Clenow forklarer hvordan hedgefond og profesjonelle handelsmenn har konsekvent overgått tradisjonelle investeringsstrategier. Bak denne handelsmetodikken ligger 5 handelsprinsipper som enhver vellykket Trend Følger må følge. Og I8217m kommer til å avsløre dem for deg, akkurat nå8230 Dette er et monster blogginnlegg. Så klikk nedenfor for å laste ned PDF-versjonen gratis. Kjøp høyt og selg lavt Du går inn i et supermarked, og du ser at epler blir solgt, 3 for 1. Så får du noen epler til en fin, sunn matbit. Neste dag8230 Du går tilbake til supermarkedet og innser at de samme eplene nå blir solgt, 3 for 5. Vil du kjøpe det Sannsynligvis ikke fordi prisen er for høy. You8217d vent litt på prisen å slippe, eller finn andre alternativer. Nå lurer du på: Hva har kjøper epler noe å gjøre med handel Fordi din holdning til å kjøpe epler, blir overført til handelshandelen din. Her er det jeg mener: Takeaway er dette8230 Markedet er aldri for høyt til langt, eller for lavt til kortt. Bare følg pris og deg på veien for minst motstand Du vil ha rett. Det føles godt å vite at du kalte toppene og bunnene i markedet. Men når du begynner å lage spådommer i markedet, skyver det dommen din, og du begynner å miste objektiviteten til markedene. Dette fører til dødelige handelsfejl som: Å nekte å miste tap fordi du vil være riktig Gjennomsnittlig i tapene dine fordi du kan få det 8220cheaper8221 nå Revenge trading fordi du vil gjøre tilbake dine tap Nå, hva skal du gjøre i stedet Det beste du kan gjøre som en handelsmann er, bare følg pris. Here8217s hva jeg mener: What8217s takeaway Hvis du merker at prisen danner høyere nedturer, med motstand konstant bryter, er sjansene det en uptrend. Du burde være ute etter lenge. Hvis du oppdager prisdannende lavere nedturer, med støtte hele tiden bryter, er sjansene det en nedgang. Du bør se på kort. Risiko en brøkdel av egenkapitalen slik at kanten din kan spille ut Du har et handelssystem som vinner 50 av tiden med 1: 2 risikobelønning. Og du har et hypotetisk utfall av LLLLWWWW It8217s et lønnsomt system, rett Hvis du risikerer 30 av egenkapitalen, blar du8217d opp med fjerde handel (-30 -30 -30 -30 -120) Hvis du risikerer 1 av egenkapitalen din, er du8217d ha en gevinst på 4 (-1 -1 -1 -1 2 2 2 2 4) Å ha et vinnende system uten skikkelig risikostyring, er isn8217t å komme deg overalt. Du trenger et vinnende system med riktig risikostyring. Og ikke glemme8230 Utvinningen fra risikoen for ødeleggelse er ikke lineær, det kan være umulig å gjenopprette hvis det går for dypt. Hvis du mister 50 av hovedstaden din, må du gjøre tilbake 100 til breakeven. Ja, du leser riktig. 100, ikke 50. At8217s hvorfor vil du alltid risikere en brøkdel av egenkapitalen din, spesielt når vinnende forholdet ditt er mindre enn 50. Så, hvor mye bør du risikere nøyaktig? Dette avhenger av ditt vinnende forhold, risikoen for å belønne og din risikotoleranse. Jeg vil råde risikere ikke mer enn 1 per handel. Her er noen få risikostyringsverktøy for deg: Og en rask opplæringsvideo om hvordan du bestemmer posisjonen din size8230 Ingen fortjeneste mål, slik at du kan ri massive trender Selv om trendfølgere ikke har noen profittmål, betyr det at vi ikke avslutter våre handler. Vi avslutter våre handler ved hjelp av en stoppstoppmekanisme, i stedet for å ha et profittmål som støtter forsterker motstand etc. Her er noen eksempler: Noen måter å spore stoppet ditt er: Flytte gjennomsnittsovergang Prislukking utover glidende gjennomsnitt Bryte av prisstruktur Bryte av trendlinje Antall ATR vekk fra turen Den vanskeligste delen om Trend Following rider dine vinnere. Fordi du ser mange små seier, blir til tap mens du prøver å ri på trenden. Dette resulterer i lav vindende rente, men høy belønning til risiko. Handel med alle markeder for å øke sjansene dine for å fange trender Markeder bruker mer tid enn trending. Således er det fornuftig å se på en rekke markeder, for å øke sjansene dine for å fange trender. Trend-etterfølgere handler alt fra valutaer, jordbruk, metaller, obligasjoner, energi, indekser, appelsinjuice, svinekjøtt, etc. Du kan se en omfattende liste her. Hvis du husker, var de fleste store valutaer i løpet av 1. halvår 20148230. Men hvis du så på flere markeder, kan du fange en trend8230 Hva8217s nøkkeltagning Handelen på tvers av markeder bidrar til å redusere nedtrekkene dine og forbedre lønnsomheten. Og dette er en av de største hemmelighetene bak en trend follower8217s suksess. Nå lurer du sikkert på: Hvordan har Trend Following en kant i markedene Et selskap som heter Orange har vært trading høyere de siste 6 månedene. Orange handler nå på 100 og du tror at det er overvaluert. Du bestemte deg for å korte 1000 aksjer i Orange, på 100 med et overskuddsmål på 90, uten å bruke stopp. Du bruker dette handelsprinsippet på tvers av alle markeder du handler. Et lite fortjeneste mål uten stopp tap. Hva tror du vil skje You8217ll vinner ofte, men til slutt vil det bli en handel som går mot deg, til du blåser opp din handelskonto. Hva om I8217m på motsatt side av handelen din vil jeg miste ofte, men alt jeg trenger er en handel for å gjøre alt tilbake, og mer. Og dette er samme handel som førte til at du blåste opp kontoen din. Noen få eksempler i virkeligheten: Disse hendelsene førte til at investorer og handelsmenn tapte tonn penger. Men i en null sum spill, noen mister og noen vinner. Og vinneren skjer for å være Trend Followers. Dette er vår kanten. Ulike tilnærminger til Trend Følgende Trend Følgende kan videre deles inn i 2 forskjellige tilnærminger. Systematisk handel Diskretionær handel Systematisk handel Systematisk handel har definert regler som bestemmer inngang, utgang, risikostyring og handelsstyring. Det krever bruk av datamodeller, handel basert på teknisk analyse, med begrenset intervensjon. Denne tilnærmingen er allment vedtatt av store hedgefond som Dunn, Winton og MAN AHL. Selv om systematisk handel er automatisert, er det fortsatt viktige beslutninger som en leder må gjøre. Hvor mye å risikere Hvilke markeder å handle Lederen må bestemme hvor mye risiko å akseptere, hvilke markeder som skal spilles, og hvor aggressivt å øke og redusere handelsbasen som en funksjon av egenkapitalendring. Disse beslutningene er ganske viktigere enn viktigere enn handelstiming. 8211 Ed Seykota Diskretionær handel Diskretionær handel har mindre definerte regler som bestemmer inngang, utgang, risikostyring og handelsstyring. Det krever en trader8217s oppmerksomhet, handel basert på teknisk analyse, med mer intervensjon. Denne tilnærmingen er allment vedtatt av mindre enkeltpersoner. Selv om skjønnsmessig handel er mer subjektiv, er den fortsatt styrt av en handelsplan. Trend Følgende arbeid på aksjer Ifølge forskning fra Blackstar Funds, kan Trend Following fungere godt på aksjer. Kjøper aksjer på nye all-time høyder, og forlater dem etter at de har falt under et 10 ATR trailing stopp. ville ha gitt en betydelig avkastning i gjennomsnitt. Du kan lære mer her. Trend Følgende handelsstrategi Nå lærte you8217ve de 5 hemmelighetene i Trend Følgende. Let8217s legger informasjonen til bruk og utvikler en handelsstrategi. For å utvikle en Trend Følgende strategi må den svare på disse 7 spørsmålene: Hvilken tidsramme handler du? Hvor mye risikerer du på hver handel Hvilke markeder handler du? Hva er betingelsene for din handelsstrategi Hvor kommer du inn Hvor vil du gå ut hvis you8217re wrong Hvor vil du gå ut hvis du har rett? Du må velge en tidsramme som passer din personlighet og planlegging. Hvis du er en som jobber med en dagjobb, ville det være hensiktsmessig å handle 4 timer og daglige diagrammer. Du må risikere en brøkdel av egenkapitalen på hver handel for å overleve de iboende nedturene. Hold dine tap til ikke mer enn 1 på hver handel. Du bør kunne handle om 60 markeder fra disse 5 sektorene. Landbruksvarer Valuta Aksjer Priser Ikke-Landbruksvarer Trend Følgende Trading Strategy Hvis 200ma peker høyere og prisen er over den, så er it8217s en opptrend (handelsforhold). Hvis it8217s er en opptrinn, så vent på 8220two test8221 ved den dynamiske støtten (med 20 amp 50-års glidende gjennomsnitt). Hvis prisen test dynamisk støtte to ganger, så gå lenge på den tredje testen (oppføringen). Hvis det er lenge, legg deretter et stoppfall på 2 ATR fra oppføringen din (avslutningen hvis du er feil). Hvis prisen går til din fordel, så ta fortjeneste når stearinlys nærmer seg 50ma (din utgang hvis du er rett). Omvendt for nedtrinn Her er noen eksempler: Hvis du foretrekker mindre subjektivitet i din handel, kan du vurdere å handle a8230 Trend Følgende Trading System I sin bok, Følg trenden. Andreas Clenow avslører hans Trend Following system. Hvis 50 ema er over 100 ema, så se til lang. Hvis du vil se lenge, vent på at prisen skal lukke over 50 dagene høye. Hvis prisen lukkes over 50 dagene høy, så skriv inn handelen din ved neste åpne. Hvis en handel inngår, har du et stoppfall på 3 ATR vekk fra topplesingen. Omvendt for shorts. Du kan lære mer av hans bok her. Ikke skift stopp tap for å bryte jevn. Du får heller ikke stoppet ut på det første stoppet tapet eller det etterfølgende stoppet Tap handel så mange markeder som mulig med lave korrelasjoner Risiko ikke mer enn 1 av egenkapitalen på hver handel Fortsett å handle selv om prisen har 8220tested8221 sonen mange ganger Dette er ikke vanskelig og raske regler. Noen hensyn kan du spørre deg selv: Venter du på 8220confirmation8221 før oppføring Hvordan avslutter du handler Hva tidsrammer handler du på Hvilke markeder er du inkludert i porteføljen Og der har du det. En fullstendig trendstrategi som gir deg mulighet til å tjene penger på tyr-amp, bærer markeder. For å være ærlig, er strategien minst av din bekymring. I stedet bør du fokusere på risikostyring, markeder univers og handel konsistens. Ansvarsfraskrivelse: Jeg vil ikke være ansvarlig for eventuelle gevinst eller tap som følge av å bruke disse handelsstrategiene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse. Vennligst gjør din egen due diligence før du risikerer dine hardt opptjente penger. De beste verktøyene for trend-følgere Under er en samling av nyttige verktøy for Trend-følgere. Trend Følgende bøker Så, what8217s neste
No comments:
Post a Comment